为什么创业板这么强？还能买吗？

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自去年下半年以来，创业板就强得不要不要的！

在上一个周期里，创业板跌得也十分惨烈，当时很多人都不看好了。觉得创业板完蛋了，产能严重过剩了。

站在当时的视角来看，创业板重仓在新能源，医药上，确实怎么看都觉得没希望。

现在为啥又行了呢？还能买吗？

一、为什么创业板强？

主要有两个原因。

第一，体量小！

现在创业板指的自由流通市值是6.2万亿！

推动它所需要的资金相对就少。

这里要注意，咱们要看自由流通市值，而不是流通市值。

第二，踏在风口上。

虽然在上个周期末，创业板的重仓行业是新能源和医药。

但现在的重仓行业是新能源，通信和电子。这三个的占比达到70%！

行业集中度非常高。

此外，宁德时代，新易盛，中际旭创的权重达到了36%！

这三个股票对创业板指的影响非常大。

而最近资金全都抱团在电池、光模块和存储芯片上。尤其是抱团龙头。

所以创业板能不强吗？

二、创业板还能不能买？

问这种问题的朋友，我大胆猜测，你们的经验可能不足，或者投资没有体系。

任何资产都没有绝对能不能买的问题。

同样一只股票，别人买可能赚钱，你买就亏钱。这能怪谁呢？

不同的人有不同的个性，适合不同的投资方法！如果连自己适合什么投资方法都没搞明白，我就建议你别买。因为你买了之后会是折磨！

如果你只是因为看见涨了才眼馋，那就更要小心了。这从来不是买入的理由。

以我个人来说，我在熊市里，尽管别人都不看好创业板，我依然配置了一定的仓位。

当时配置的时候，我并不知道它今天会这么强！

但我相信宽基指数在估值低的时候买入，只有赚多赚少的问题，没有亏钱的道理。

而且我也相信指数的策略。

创业板是规模指数，它会不断的吐故纳新，成分股会不断的变化！将好公司不断的纳入其中，把落后的公司淘汰出去。

请注意，买任何宽基指数，你要相信的是策略长期有效，而不是听别人无脑的看多或者看空。

更要注意的是“长期”两个字。

短期可不见得会涨，这个时候就在考验你的认知和信仰了。

为了让自己能扛得住可能出现的长时间逆风期，我们就需要进行适当的分散，搭建成组合。

再根据行情的演变，动态的调整组合比例。

然后就躺平看市场博弈。

那么，你有没有买入创业板的体系支撑呢？

三、追涨一定要杀跌

如果你仅仅因为涨了而买入，这就是追涨。

追涨就一定要配合杀跌才是一套完整的体系。

既包括买入的时机，也包括卖出的时机。

买入是在趋势突破的时候，卖出是在跌破某个止损点的时候。

很多人只会追涨，被套后不懂得杀跌。这就会死得很难看，尤其是在牛市的顶点。

说实在的，追涨杀跌这一套对于绝大多数普通人来说都是很难的，因为这非常反人性。

而且市场经常发出错误的信号，让你追涨后，不断止损，不断小亏。亏到你不敢买为止，而这时，真正的趋势就来了！把人气个半死。

此外，大部分人扛得住下跌，但扛不住上涨。

稍微赚点小钱就跑了，结果错失后面的巨大涨幅。

四、要不要买点低估的？

现在AI这边明显在抱团了，而且拥挤度很高！

有朋友就希望避开热门，去冷门的地方等机会，可不可以呢？

当然可以，但你必须确认这种方法适合你。

市场在疯狂的时候，会把分化演绎得淋漓极致。

它有可能在很长一段时间里就盯着一个方向猛炒，而那些低估的地方会被吹凉风吹很长时间。

那么，你有耐心等待价值回归吗？

这个时间可能是几个月，可能是一年以上！

对于低估的板块，我们往往能算得清估值，那么就是低估买入，然后等到高估卖出。

对于算不清估值的板块，大都只能是做右侧趋势。

什么叫算不清估值呢？

就比如现在热门的光模块和存储芯片。

他们正处在高速增长的阶段，高估值会被高增速化解。

这个时候，即便你看到PE100倍了，但财报发出来，增速是100%，PE就降到了50倍。

你想要算清楚估值，就要能把握清楚未来的增长速度。

这就需要我们对行业有非常深入的研究。

但说真的，即便是行业内资深人士都是把握不准的。这可是科技行业，说变脸就可以变脸。

比如，突然来一个创新，把原来的技术路径颠覆了。

再比如，产能迅速扩张，很快就过剩了。（上一个周期的新能源不就是这样吗？）

而股价往往还会提前反应！这就难上加难了。

咱们做投资要非常诚实的对待自己。不要不懂装懂。否则会死无葬身之地。

不懂又不是错，不做就行了呗。

没人规定一定要在热门上赚钱。

买了自己不懂的东西，即便赚了钱，也是因为运气！可运气不会一直都好。

靠运气赚到的钱，会让你内心膨胀，未来会犯下更大的错误。

再说了，那些投资大师，也没几个是靠买热门成为大师的。

相反，他们更多的是去人少的地方。买入自己懂的行业和股票，然后耐心等待。

所以，就看咱们自己是什么样的人，适合什么样的投资方法。

五、体系比观点更重要

咱们说回创业板。

对于指数的配置而言，体系比观点更重要。

什么是观点。就是所谓的看涨和看跌。然后找一堆故事去解释涨跌。

但需要注意的是，往往是涨了以后，看涨的人多；跌了以后，看跌的人多。

至于后期还会不会涨，会涨多少，都是未知数。

一定要承认自己不知道，这个时候，你才会认真思考两个问题：

1.涨了我该怎么做？

2.跌了我该怎么做？

很多人在买入前只幻想着自己马上就要发大财。这是做白日梦！！！

举个例子，如果你的基于估值买入的。

现在创业板的PE在均值附近。

如果你认为牛市的趋势还在，而你是做大波段的，那么买入后就完全忽视途中的波动，直到PE进入高估区域卖掉。

但我十分怀疑你能否扛得住波动！

如果你认为自己无法预测牛熊，那么就考虑要用多少仓位持有。比如，五成仓位持有。

那么，跌了，你会考虑在跌到什么位置的时候加仓；涨了，你会考虑涨到什么位置的时候建仓。

如果你是平衡型选手，就会考虑在买入创业板的时候，还要买入其他什么指数，将持仓的风格均衡一些，降低组合波动率。未来无论涨跌，都可以根据情况调仓来应对。

优点是，波动率更小，你的心态更稳，更能拿得住，成为长跑选手。缺点是，你不可能短期内大赚。

所以你看，光有观点远远不够！你得有体系。

今天就讲这么多吧，希望对大家有所帮助。

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