随想279 DeepSeek降价带来的“洗牌”

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今天港股不开盘，可以验证的内容少了很多，包括规范券商的跨境经营行动，包括DS降价对其他大模型的影响。

前者周末各大论坛里讨论了个热火朝天，几个主要涉及的券商持仓规模、持仓品种、多空博弈都有分析，只可惜今天不能通过具体走势验证下各种推测；后者相对讨论得少些，这次DS降价的是其主力模型，DeepSeek-V4-Pro，在Agentic Coding评测中已达开源模型最佳水平，在数学、STEM、竞赛型代码测评中超越所有开源模型，仅稍逊于几个顶尖的闭源模型。

永久降价之后，V4-Pro的价格极具竞争力，每百万Tokens输入（缓存命中）0.025元，输入（缓存未命中）3元，输出6元，创全球大模型价格新低，成本仅有国际同级别模型的不到1/10；除了降价以外，DeepSeek也提供了更轻量的V4 Flash，它速度快、成本低，适合对成本敏感的开发场景，在openrouter的模型ranking里，V4 Flash也超过了此前霸榜的的hy3 preview，登顶用量第一。

看了下相关报道，DS此次降价的底气，是通过核心技术创新降低了服务成本，一是采用了稀疏注意力架构，使其V4-Pro版的单Token算力仅为前代V3.2的27%，KV缓存也降至10%，大幅提高了效率；二是算力的突破，随着华为昇腾950芯片的大规模部署，DS突破了以往高端算力不足的瓶颈，充足的算力资源为服务提速和降价提供了物质基础，使其API并发能力提升至默认500，可满足绝大多数应用场景。

这次降价，充分显示了DS的“野心”，以更具竞争力的姿态吸引全球的开发者，用价格优势换取用户规模和生态的繁荣。而作为国内“最好用”的大模型之一，DS主力大模型的降价对整个行业和硬件产业链都会产生影响，大模型的竞争已经从单纯的模型能力比拼，转向了模型、芯片、工程系统和商业组织的综合体系竞争。

AI市场正分裂为两条路径，一条是像Anthropic那样，以高价值的企业合同为基础；另一条则是DS所追求的，依靠技术极致优化带来的规模效应，未来的市场上可能容不下所有玩家，无法在成本或价值上建立壁垒的都将不同程度地面临挑战。

而DS的进一步降价，也是依托在昇腾950超节点的规模化部署上，这也有力证明了中国AI产业正朝着“国产算力 + 国产大模型”的闭环生态迈进。

流水不争先，争的是滔滔不绝。

@今日话题 @雪球创作者中心 $中国巨石(SH600176)$

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