利用市场周期波动性盈利：“分散+等权”策略
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• 买入股票2，净值大部分时间低于1.0，大概率亏损。
• 买入股票3，净值时有大于1、有时小于1，盈亏不确定。
结论：在不了解价格波动规律的情况下，全仓单只股票的收益完全依赖运气，具有高度不确定性。
实验二：多只股票“分散+等权”策略
假设：
1、交易者不了解10只股票价格变化规律。
2、交易者随机同时买入10只股票，每只股票初始仓位10%。
3、设定买入时刻为0时刻，买入时净值为1.0。
静态持仓策略：买入后不再调整仓位，一直持有。
结果：组合净值等于10只股票的平均价格，能否盈利仍凭运气。
动态等权策略：当单只股票仓位大于15%或小于6.67%时（阈值为0.5），卖出或者买入这只股票，将该股票仓位调回至10%。
结果：数个周期之后，组合净值呈现稳定的震动向上趋势。
动态等权策略与静态持仓策略比较：前者收益收益明显优于后者。
为排除偶然因素影响，我进行了多组重复实验，最后均得到相似的结果。下面是其中两组的实验数据：
实验组a：
实验组b：
实验结论：动态等权策略实现稳定盈利
综合上面两个实验，可以得出以下结论：
如果股票价格具有周期性和波动性规律，但交易者不了解其具体变化规律时：
1）全仓买入单只股票，收益大小全凭运气，具有很大不确定性。
2）将资金分散等权买入多只股票，保持静态持仓，收益大小同样全凭运气，具有很大不确定性。
3）将资金分散等权买入多只股票，同时坚持等权原则，动态调仓，则能实现稳定盈利。
4）动态等权策略收益明显优于静态持仓策略。
策略核心原理：利用周期波动实现稳定盈利
该策略的精妙之处，在于其自我调节和容错能力。即使初始效果不明显，经历完整波动周期之后，系统会逐步自我修正，运行趋于平稳。
实验中0.5的调仓阈值并非最优值，阈值可在实际操作中根据个人风险偏好调整。
策略关键词总结
"分散+等权"策略的关键要点：
1. 分散：不要把所有资金投入单只股票，分散到多只相关性低的标的。
2. 等权：保持每只标的的仓位比例大致相等。
3. 再平衡：定期或者当某只标的仓位偏离平衡位置大于阈值时，将标的仓位重新调回至等权状态。
4. 跨周期：策略需要经历多个周期才能发挥作用。单个周期之内，策略效果不明显。
通过实验验证，"分散+等权"确实为在不确定市场中寻求稳定盈利提供了一种可行思路。该策略不追求精准预测市场，而是通过系统量化的方法，利用市场固有的周期波动特性实现盈利。
市场永远充满不确定性，但通过建立科学的投资系统，交易者可以在一定程度上控制风险，提高长期盈利的概率。"分散+等权"策略正是这样一种系统化思维的体现。
策略体现中国文化传统智慧
这一策略的原理与中国传统智慧相通：
• 道家"补不足、损有余"的天道思想
• 中医的"致中和"理念
• 儒家的"中庸"之道
• 《盐铁论》中的"均输平准"概念
（本文内容仅为作者个人思考。一家之言，不构成任何投资建议！）
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